Fx Opzioni Cash Flow

Rendiconto finanziario SMONTAGGIO rendiconto finanziario Ci sono due forme di contabilità: cassa e per competenza. La maggior parte delle aziende pubbliche utilizzano la contabilità per competenza. il che significa che il conto economico nella relazione annuale non è la stessa della posizione di cassa della società. Ad esempio, se una società terre un importante contratto, il presente contratto è riconosciuto come entrate, e quindi il reddito, ma la società non può ricevere denaro a data da destinarsi. Il ragioniere dice che l'azienda sta guadagnando un profitto sul conto economico e pagare le imposte sul reddito su di esso, ma la società può avere meno denaro in cassa. Anche le aziende redditizie possono non gestire adeguatamente il flusso di cassa. che è il motivo per cui il rendiconto finanziario è uno strumento fondamentale per gli analisti e gli investitori. Il rendiconto finanziario è divisa tra tre differenti attività: operazioni, investimento e di finanziamento. I flussi di cassa operativo La prima serie di operazioni di cash flow è da attività operative. I flussi di cassa da attività inizia con un utile netto e poi riconcilia tutti gli elementi non monetari a elementi di denaro contante all'interno operazioni di business. Per esempio, crediti è un account noncash. Se i crediti conti salgono, significa le vendite sono cresciute, ma non in contanti è stato ricevuto al momento della vendita. Il rendiconto finanziario sottrae crediti dal reddito netto, perché non è in contanti. Sono inclusi anche nei flussi di cassa da operazioni sono conti da pagare, ammortamenti e numerosi oggetti prepagate prenotati tra le entrate o le spese, ma senza il flusso di cassa associati. I flussi di cassa da investimenti flussi di cassa da attività di investimento comprende contanti spesi per immobili, impianti e attrezzature. Questo è dove gli analisti cercano di trovare cambiamenti nelle spese in conto capitale (CAPEX). Mentre i flussi di cassa positivi dall'attività di investimento è una buona cosa, gli investitori preferiscono le aziende che generano flussi di cassa principalmente da operazioni di business, non investimento e di finanziamento. Flussi monetari da finanziamento flussi di cassa da un finanziamento è l'ultima attività di business dettagliate sul rendiconto finanziario. La sezione fornisce una panoramica di cassa utilizzata nel finanziamento delle imprese. Gli analisti utilizzano i flussi di cassa dalla sezione finanziamento per trovare l'importo pagato in dividendi o riacquisti di azioni proprie. Cash ottenuti o rimborsati dagli sforzi di raccolta fondi di capitale, come capitale o di debito, è elencata anche. Per saperne di più sul rendiconto finanziario, verificare come fare variazioni di capitale interessano un companys contanti flowa siepe con le opzioni FX o delle materie prime come strumento di copertura potrebbe essere trattata sia come un fair value o di cash flow hedge, a seconda del rischio di essere oggetto di copertura. L'esposizione sotto un fair value e cash flow hedge è diversa in quanto un rischio di fair value esiste se il fair value può cambiare sia per una assetliability riconosciuta o un impegno irrevocabile non, e un rischio di cash flow esiste se gli importi dei flussi di cassa futuri che potrebbero influenzare guadagni possono cambiare. Ad esempio, se l'elemento coperto è un credito già riconosciuto denominato in una valuta estera, sarebbe una copertura del fair value. Al contrario, se il rischio coperto è l'esposizione alla variabilità dei flussi di cassa futuri attesi attribuibili ad un determinato tasso FX o il prezzo delle materie prime, la copertura sarebbe classificato come una copertura di flussi di cassa. Il trattamento contabile di fair value e cash flow hedge è diverso. In pratica ci sono più cash flow hedge con opzioni e questo è ciò che il resto di questa panoramica tecnica si concentrerà su per ulteriori discussioni. Un requisito critico prima di poter applicare l'hedge accounting è l'analisi che supporta la valutazione dell'efficacia della copertura. Per le coperture di flussi finanziari in genere il metodo derivato ipotetico è usato, in cui efficacia è calcolata confrontando la variazione dello strumento di copertura e il cambiamento in modo perfettamente efficace derivato ipotetico. FAS 133 ha stabilito le condizioni del derivato ipotetico deve soddisfare come segue: I termini critici della ipotetica (come valore nozionale, sottostante e data di scadenza, ecc) completamente corrispondono i relativi termini della transazione prevista oggetto di copertura L'esercizio dell'opzione di copertura corrisponde al livello specificato al di là (o all'interno), che l'esposizione entitys è oggetto di copertura gli afflussi hypotheticals (deflussi) presso la sua maturità completamente compensare il cambiamento nelle transazioni flussi di cassa oggetto di copertura per il rischio oggetto di copertura e la ipotetica può essere esercitata solo in un unico data Quando si valutano un'opzione, è conveniente abbattere in valore intrinseco e valore temporale. Il valore intrinseco di un'opzione FX o merce può essere calcolata utilizzando il tasso spot o il cambio a termine, e il valore del tempo è solo un valore dell'opzione diverso dal suo valore intrinseco. Per le coperture di flussi finanziari con le opzioni, US GAAP offre maggiore flessibilità rispetto agli IFRS. IFRS richiede il valore intrinseco essere separato dal valore temporale di un'opzione, e solo il valore intrinseco è incluso nella relazione di copertura. Questo requisito significa che l'efficacia è valutata sulla base variazioni del valore intrinseco opzioni solo (sia spot o valore intrinseco in avanti può essere utilizzato). D'altra parte, gli US GAAP consente a un'entità la flessibilità di scegliere tra la valutazione dell'efficacia in base alle modifiche totali nelle opzioni di fair value (tra cui valore temporale), e valutare l'efficacia sulla base di variazioni del valore intrinseco solo (escluso il valore del tempo) Come risultato di valori diversi alla valutazione di efficacia può essere basata su, il bilancio sarebbe un aspetto diverso. Quando il valore di tempo è esclusa dalla relazione di copertura, la valutazione dell'efficacia si basa sulle variazioni valore intrinseco solo, la variazione di valore di tempo sarebbe stato registrato nel conto economico e il risultato in una maggiore volatilità degli utili. Sia IFRS e US GAAP permettere che designa un'opzione acquistata o una combinazione di opzioni acquistate, come strumenti di copertura. Un'opzione scritta non può essere uno strumento di copertura, a meno che non è designato come un offset di un'opzione acquistata e sono soddisfatte le seguenti condizioni: Nessun premio netto ricevuto sia al momento della costituzione o per tutta la durata delle opzioni Fatta eccezione per i prezzi di esercizio, la critica termini e condizioni l'opzione scritta e l'opzione acquistati sono gli stessi (sottostante, valuta di denominazione, maturità, ecc) valore nozionale dell'opzione scritta non è più grande di valore nozionale della responsabilità un'opzione acquistata l'utilizzo delle informazioni contenute in questo articolo è a tuo rischio. Le informazioni contenute in questo articolo vengono fornite su come è fondamento e senza alcuna dichiarazione, l'obbligo, o garanzie da FINCAD di alcun tipo, espressa o implicita. Ci auguriamo che tali informazioni vi assisterà, ma non dovrebbe essere usato o considerate di un sostituto per la propria ricerca indipendente. Per maggiori informazioni o una dimostrazione personalizzata della versione più recente del FINCAD Analytics Suite, contattare un rappresentante FINCAD. Difference Tra fair value hedge e Cash Flow Hedge La prima cosa che devi fare prima ancora di iniziare a giocare con l'hedge accounting è quello di determinare il Tipo di rapporto di copertura che sei fare. Perché: la tipologia di copertura determina le voci contabili. Non commettere errori qui. Se si identifica in modo errato il tipo di copertura, allora il vostro hedge accounting andrà totalmente sbagliato. Ma heres la cosa: Anche se tutti i tipi di coperture sono ben definite dallo IAS 39IFRS 9. tutti noi lotta con la comprensione delle differenze e distinguere un tipo da l'altra. Poche settimane fa stavo dando una lezione su hedge accounting al gruppo dei revisori dei conti. La maggior parte di loro erano la direzione aziendale e gli anziani in modo non proprio matricole, ma persone con esperienza e altamente qualificati. Eppure, dopo circa 5 o 10 minuti di parlare di diversi tipi di coperture, un audit manager mi ha interrotto con la domanda: Silvia, ottengo le definizioni. Ho appena non ottenere la differenza. Voglio dire il vero contenuto di una differenza tra copertura di fair value e cash flow hedge. Sembra la stessa in molti casi. Si può fare una certa luce ci Quali tipologie di coperture dobbiamo Anche se mi spiego chiaramente una contabilizzazione di copertura in dettaglio nel mio kit IFRS. mi permetta di spiegare brevemente che tipo di copertura che abbiamo: Fair Value Hedge Cash Flow Hedge. e copertura di un investimento netto in una gestione estera, ma non tratteremo con questo qui, come i suoi quasi la stessa meccanica copertura dei flussi di cassa. In primo luogo, permette di spiegare i principi fondamentali. Che cosa è un Fair Value Hedge Fair value hedge è una copertura dell'esposizione alle variazioni del fair value di una attività o passività rilevata o impegno irrevocabile non, o di un componente di tale voce, che è attribuibile ad un particolare rischio che può determinare effetti sul conto o la perdita. Speciale perché avete già estratto il kit IFRS. Il suo un pacchetto completo di apprendimento IFRS con più di 30 ore di video tutorial private, più di 100 casi di IFRS studi risolto in Excel, più di 120 pagine di dispense e molti fx inclusi. Se si prende l'azione di oggi e sottoscrivere il Kit IFRS, youll ottenere a sconto Clicca qui per controllarlo fuori Così qui, avete qualche elemento fisso e sei preoccupato che il suo valore oscillerà con il mercato. Ill tornare in questo seguito. Come per tenere conto di un Fair Value Hedge OK, consente di non entrare nei dettagli e lascia solo supporre che il fair value hedge soddisfa tutti i criteri per l'hedge accounting. In tal caso, è necessario effettuare le seguenti operazioni: Fase 1: determinazione del fair value sia del vostro strumento coperto e strumento di copertura alla data di riferimento Fase 2: Riconoscere ogni variazione di fair value (utile o perdita) sullo strumento di copertura a conto economico (in molti casi). Hai bisogno di fare lo stesso in molti casi, anche se non applicare l'hedge accounting, perché è necessario valutare tutti i derivati ​​(i tuoi strumenti di copertura) al fair value in ogni caso. Fase 3: Riconoscere il guadagno o la perdita di copertura sulla posta coperta nel suo valore contabile. Per riassumere le scritture contabili per un fair value hedge: Nota: l'utile o la perdita PL, FP situazione patrimoniale-finanziaria. Che cosa è un cash flow hedge cash flow hedge è una copertura dell'esposizione alla variabilità dei flussi di cassa che è attribuibile ad un particolare rischio associato a tutti o un componente di un attività o passività rilevata o ad una operazione prevista altamente probabile, e potrebbe avere effetti sul conto o la perdita. Ancora una volta, questo è la definizione dello IAS 39 e all'IFRS 9. Qui, si ha qualche elemento variabile e sei preoccupato che si potrebbe ottenere meno soldi o devono pagare più soldi in futuro di adesso. Allo stesso modo, si può avere una operazione altamente probabile che eccedente stato riconosciuto nel vostro account ancora. Come per tenere conto di un Cash Flow Hedge Assumendo che il cash flow hedge soddisfa tutti i criteri per l'hedge accounting, youll necessità di fare le seguenti fasi: Fase 1: Determinare l'utile o la perdita sullo strumento di copertura e oggetto di copertura alla data di riferimento Fase 2: Calcolare le porzioni efficaci e inefficaci del guadagno o la perdita sullo strumento di copertura Fase 3: Riconoscere la porzione efficace degli utili o delle perdite sullo strumento di copertura nel conto economico complessivo (OCI). Questo elemento in OCI sarà chiamato riserva di cash flow hedge in OCI. Fase 4: Riconoscere la porzione inefficace degli utili o delle perdite sullo strumento di copertura nel conto economico. Fase 5: che fare con una riserva cash flow hedge quando necessario. Si potrebbe fare questo passo in fondo, quando i flussi di cassa futuri oggetto di copertura effetto sul conto economico, o quando si verifica una operazione prevista oggetto di copertura, ma non si lascia andare nei dettagli qui, come tutti coperti nel kit IFRS. Per riassumere le scritture contabili per un cash flow hedge: Ciao Silvia spiegazioni Lucid per spiegare il trattamento di copertura. Grazie. Tuttavia non sono sicuro di che tipo di copertura avrei classificare una valuta a termine a copertura di un pagamento per l'acquisizione di un cespite in futuro (la valuta in cui viene effettuato il pagamento è diversa dalla valuta funzionale). L'acquisto di immobilizzazione si impegna, quindi, ho potuto chiamare questo impegno non riconosciuto società (elemento coperto) ed il rischio coperto è la valuta estera. Guardando al tavolo in cui è stato sintetizzato le tipologie di coperture Sembra che abbiamo potuto utilizzare entrambe le coperture dei flussi di cassa o siepi fair value, che sembra essere un po 'di confusione. Potete per favore chiarire questo. Grazie Harry 12 Ottobre 2014 Ciao Harry, dipende da ciò che si siepe. Per esempio: 1) Se si conosce la macchina avrà un costo l'importo esatto in valuta estera, in futuro, e che si desidera proteggere solo contro movimenti dei tassi di valuta estera, allora si può trattare come un cash flow hedge. 2) Se you8217re non sono sicuro circa il futuro prezzo della macchina e you8217re paura dell'aumento dei prezzi in valuta estera, quindi it8217s fondamentalmente fair value hedge. E ci sono un sacco di combinazioni, anche. it8217s Speranza chiara S. 15 Ottobre 2014 Ciao Silvia Grazie per i chiarimenti. Sì, il prezzo di acquisto da pagare è fissato in valuta estera. Dal momento che l'importo da pagare è fissato in valuta estera, dal momento che si tratta di elemento fisso ho praticamente concluso che si tratta con il fair value hedge. Non dovrebbe essere questo il caso Stiamo parlando di eccezioni qui Per favore fatemi sapere Grazie Warm Regards Harry 15 Ottobre 2014 Caro Harry, la cosa con impegni precisi non riconosciuti è che lo IAS 39 permette a copertura del rischio di valuta estera sia sotto il fair value e cash flow siepe. Sopra, ho suggerito di trattarlo come copertura dei flussi di cassa, perché nel suo caso, l'importo da pagare in valuta estera è fisso 8211 that8217s vero, ma in realtà, l'importo da pagare nella propria valuta è variabile, in quanto oscilla con le variazioni dei tassi di cambio. It8217s molto simili a credito tipica o da pagare. Ma come ho scritto, lo IAS 39 consente di conto per siepe di impegno irrevocabile non sotto le due tipologie di coperture. 10 ottobre 2014 Silvia, con motivi si può spiegare se riserva di copertura è una riserva distribuibile o riserva non distribuibile che sarebbe molto apprezzato se mi potesse dare una risposta oggi Grazie in anticipo Ciao Silvia, grazie per tale grande spiegazione. Ho letto IAS 39, IFRS 7 e 9 e io ancora non avevano una chiara comprensione tra fair value e di Cash Flow Hedge. Sapevo che devo identificare il rischio, l'elemento di copertura, strumento di copertura, la strategia, relazioni economiche, parte efficace e inefective e molte altre questioni. Io lavoro in tesoreria e sono responsabile per il follow-up degli strumenti finanziari e il loro trattamento accountingfinancial. Il mio settore è il caffè, una merce ben noto. Così farò il contesto a voi. voce Hedge: inventario Arabica caffè acquistato ad un prezzo fisso. strumento di copertura: Arabica caffè contratti futures negoziati in Intercontinental Exchange (ICE, NY). relazione economica: l'articolo è il caffè arabica e lo strumento è Arabica dei futures di caffè. Quindi il principio economico è molto chiaro per me. Strategia: copertura a breve per la vendita di materie prime. Rischio: prezzo possibile declino Azione: quando compriamo il caffè sul mercato a pronti, abbiamo siepe l'inventario facendo la oposite nel mercato dei futures (vendita) e di acquisto a termine in seguito (acquistare) quando è il momento di vendere. Non abbiamo rischio sul lato acquisto di caffè in contanti mercato in quanto, si compra sul prezzo spot sempre. Non abbiamo mai comprare in un momento in avanti o in anticipo in seguito. Nello stesso giorno facciamo un contratto di acquisto di caffè (1 lotto 375 sacchi di 46 kg), fissiamo un prezzo di acquisto, e questo è il prezzo di entrata per noi di entrare nel mercato dei futures e iniziamo la copertura a breve con la vendita (1 lotto 375 sacchi di 46kg) Futures Arabica contratti di caffè nel mercato dei futures. Dandoci una posizione corta sul mercato a termine, e la posizione lunga sul mercato cash. Ora, sul lato delle vendite, facciamo fare contratti a termine per fornire una quantità esatta di caffè (ad esempio 5 lotti) ad una qualità precisa (High Grown europea Preparazione HG EP), ora esatta (la spedizione il maggio N15 luglio mese di scadenza), e luogo esatto (FOB). Ma noi non fissare un prezzo, in modo che noi chiamiamo questi contratti il ​​prezzo di essere fix (PTBF). Ora, che ho spiegare il contesto, mi metterò a il grosso problema che ho. La nostra azienda sta implementando IFRS completo per la prima volta sul FY14. I nostri conti sono Deloitte. Rispetto all'anno precedente abbiamo usato GAAP locale. (Che non sa nemmeno o non riconosce strumenti finanziari trattamento diverso Attività ordinarie e passività contabili. Abbiamo questi derivaties (strumenti finanziari) e li usiamo come strumenti di copertura, sia voce e strumento sono ben definiti, come ho accennato prima. Ora lascia cercare di scoprire se l'elemento di copertura è una difficoltà o un elemento variabile. Lei ha detto che le scorte sono oggetto fisso. Questo è ok per rimanenze di beni che non sono quotati in scambi. per esempio, le automobili, iPads, letti, scarpe, etc. ma per il caffè, abbiamo un mercato attivo (livello 1). I dati di questi prezzi sono a disposizione di tutti e sono un elemento ordinario comune. tuttavia, i prezzi delle materie prime sono molto volatili e prezzi possono variare più di 100 in meno di un anno. possiamo dire che abbiamo un elemento di correzione sul lato degli acquisti, ma come ho detto prima non facciamo impegni per l'acquisto su prezzi a termine solo individuare i prezzi. e noi vendere su PTBF che significa che il nostro valore delle nostre vendite sono sconosciuti, e così sono i flussi di cassa relativi ai redditi del nostro inventario fisico di caffè. Il mio controllore finanziario capo dice che gli inventari sono una risorsa di conseguenza deve essere trattato come una copertura del fair value. I auditos inizialmente volevano trattare l'inventario con lo IAS 2, e netto di realizzo valore NRV. Non sono d'accordo. Ho cambiamento revisori mente che le scorte di materie prime non devono essere trattati come NRV dal momento che le IAS 2 stati chiari dovrebbe essere trattata come Fair Value. Che è ok se le scorte non erano siepe. E dal momento che non ci piace il rischio, e vogliamo per compensare il rischio prezzo di mercato, usiamo i futures di caffè per mitigare tale rischio. Se avessimo impegni precisi o contratti che rappresentano la vendita del nostro inventario potremmo trattarli come fair value dedotti i costi di vendita. Ma dal momento che non abbiamo un prezzo fisso, e li stiamo di copertura, credo, capire e credo che dovrebbero essere trattati come un Cash Flow Hedge. Per aggiungere più contesto, noi abbiamo la pratica di fare l'approccio di valutazione mark-to-market, che in altre parole rappresentano fair value delle rimanenze. Come stiamo a copertura del inventario che è pronto per la vendita, ma con un contratto PTBF, ci dovrebbe essere un conto che registra la variazione sul fair value dell'elemento di copertura (consente di chiamare PNL del inventorie) e dovrebbe essere registrato nei confronti di una riserva di patrimonio netto , chiamato (Riserva di PNL di inventario caffè), anche se essi sono chiamati PNL che non significa che io sto dicendo gli effetti dovrebbero essere prese alla dichiarazione PL. Sullo strumento finanziario (derivata) a proposito ho letto contratti su merci non sono strumenti finanziari come è possibile o quando è. E questo dovrebbe avere un impatto sul suo fair value in funzione del prezzo di mercato. Se i prezzi scende avrò un utile non realizzato, e se i prezzi andare più in alto avrò una perdita non realizzata, ok perché la posizione di mercato dei futures è breve Hedge. Il mio approccio è il seguente. Ogni variazione della voce siepe e strumento di copertura dovrebbe essere presa a: prezzi Hedge Dr. Cr. Superiore Gain Asset (Guadagno inventorie) Riserva cash flow (Guadagno) inferiore Perdita Cash Flow Reserve (Perdita) PASSIVO (Perdita) strumento di copertura più elevata perdita di OCI (Perdita) PASSIVO (Perdita) Lower Gain Asset (Derivatie guadagno) OCI (Guadagno) Se la copertura è 100 efficace, qualsiasi inefficacia dovrebbe essere presa a conto economico per l'esercizio della variazione dei prezzi, come la data della FP. Abbiamo poi arrivare al momento di fare il vendere, e abbiamo un prezzo di vendita nota. mercato Cash (utile o perdita su Cash Flow riserva di Patrimonio netto offset) di mercato Future (riclassificare utile o perdita a conto economico quando il prezzo è sapere, e noi comprare il contratto future avevamo inizialmente venduto. Quel prezzo di uscita sarà il mio nuovo prezzo correzione per la vendita e la PTBF scade quindi non ho bisogno di alcuna di copertura dal rischio di prezzo di mercato sono scomparsi. la ragione principale per questi trattamenti ricordo ancora una volta, è la condizione che ho una siepe variabili oggetto e non una correzione di copertura variabile (inventario caffè ). Chi ha più senso, me o il mio capo o ai revisori Caro Jacinto, vi ringrazio per il tuo commento, e davvero lasciate che vi ringrazio per la vostra fiducia che avete riposto in me e per me questo distacco domanda. Tuttavia, per rispondere a questa domanda correttamente , avrei bisogno di dedicare più tempo di quello che attualmente possono permettersi. credo che la risposta rapida, non si darebbe la qualità e diligenza che tutti (anche voi) aspetta dal mio lavoro. Quindi lascio ad altri lettori di passare attraverso le vostre domande e dire la loro opinione. Quando ho più tempo, posso finalmente tornare ad esso. Spero che tu capisca. S. Ciao Silvia, grazie per voi spiegazione, molto utile. Assumendo una copertura perfetta diciamo sia sotto forma di un cash flow hedge o fair value hedge. Un fair value hedge avrà impatto zero FX perché sottostante sia allo stesso tasso spot come di copertura ed entrambi maturare allo stesso tasso. Per cash flow hedge posto sarà preso in anticipo rispetto dell'essere sottostante sul vostro bilancio così anche se maturano nella stessa data il valore iniziale sarà diverso e così sarà riconosciuto gainloss FX. È una fiera sinossi Ciao Silvia, anche come lei ha ricordato 8220For esempio, anche quando si dispone di un elemento fisso, si può ancora coprire sotto cash flow hedge per la protezione da rischio di cambio. Allo stesso modo, si può coprire un debito a tasso variabile contro variazioni di fair value e questo è il hedge.8221 fair value In questo esempio hai detto, siamo in grado di coprire un debito variabile contro i cambiamenti del fair value e questo è il fair value hedge. Questo è eccezionale, a destra. Può spiegare come siamo di copertura questo Ciao Silvia. Ho una domanda. È l'efficacia o l'inefficacia calcolata solo in relazione ai rapporti di copertura dei flussi di cassa o è applicabile anche ai rapporti copertura del fair value Grazie per il vostro tempo. Ogni copertura deve soddisfare criteri di efficacia della copertura nel IFRS 9, al fine di applicare l'hedge accounting. Se questi sono soddisfatte, allora si può applicare l'hedge accounting, se non 8211 quindi non hedge accounting. Tuttavia, siepe mi può efficace, ma non perfettamente efficace. Misurare 8220how molto ineffectiveness8221 è applicabile per il cash flow hedge come si riconosce parte inefficace in PL e parte efficace in OCI. Per le coperture di fair value, avete solo bisogno di determinare se la copertura è efficace o no, ma una volta che la copertura abbia criteri di efficacia, non si misura porzione efficace e inefficace separatamente. Qual è parte efficace e inefficace, Si prega di fare un esempio adatto. Caro Raj, si prega di rivedere le osservazioni di cui sopra, there8217s una menzione sopra. Inoltre, parlo di questi argomenti pienamente nel mio kit IFRS. Tuttavia, forse in 1 dei miei prossimi articoli, I8217ll portare semplice illustrazione, troppo. Have a nice day S. Iam ancora molto confuso quando si parla ancora dello IAS 39 ancora il mio tutor mi ha detto che è stato sostituito molto tempo fa da IFRS 9 Ciao Giulio, it8217s solo una verità parziale. Oggi, ci sono 2 norme valide: IAS 39 e all'IFRS 9 e le aziende possono fare una scelta quale applicare. Lo IAS 39 cessa di essere valida dopo il 1 gennaio 2018 solo, così dal 2018, ci sarà solo IFRS 9. Ho anche imbattuto in questo box IFRS ND wow You8217re bravo in quello che fai. Solo un rapido 1, però, l'hedge accounting per una copertura di base FV è esattamente lo stesso come normale trattamento contabile dello strumento di copertura e voce. Cos ho davvero don8217t c la differenza tra quando si applica l'hedge accounting e quando abbiamo don8217t Solo differenza deriva da siepi CF. Ho ragione in questo Hi Glen, grazie Beh, non proprio. FV copertura è un po 'diverso dal trattamento 8220normal8221 contabile. Sì, it8217s vero, che per strumento di copertura, si utilizzano alcuni derivato nella maggior parte dei casi e la sua variazione di fair value è rilevato in PL comunque. Ma per l'oggetto della copertura non. Ad esempio, se si proteggete i vostri inventari a FV, quindi è anche riconoscere un cambiamento nel FV del vostro articolo di copertura (inventari), mentre normalmente, a mantenere il vostro rimanenze al minore tra il costo o NRV (IAS 2). Have a nice day Silvia cristalline 8211 grazie che differenza fa se si designa una copertura del fair value o meno, per quanto posso vedere i movimenti nei valori dello strumento di copertura e l'elemento di fondo sia passare attraverso la PampL indipendentemente se designare o meno. Caro Doug, that8217s non è vero, si prega di fare riferimento al mio sopra commento. Alcuni items8221 8220hedged non sono rivalutati attraverso PL senza FV siepe (ad esempio inventari). S. Grazie per un sito web molto molto utile. Vorrei chiedere gentilmente una domanda. Che cosa succede se l'elemento coperto è già riconosciuto da ricevere, che è denominato in dollari, in cui valuta funzionale è l'Euro (in avanti FX è enterred). Il movimento dei crediti dovuti alla variazione del tasso di FX è già prenotato su PampL alla data di bilancio. Se FV copertura viene applicata, elemento coperto (in questo caso i crediti denominati) variazione del fair value sarà prenotato due volte in PL (uno per solito registrazione contabile, due per FV hedge accounting) Caro Dora, se si designa il vostro credito per FV di copertura (ma Immagino che it8217s non quello che si vuole fare, perché la maggior parte del tempo, designato per cash flow hedge in realtà), allora non prenotate il cambio due volte. Non appena si rivalutare credito al tasso FX di fine anno in corso, it8217s del suo valore equo, in modo there8217s nulla da prenotare entro FV siepe. S. Grazie mille Silvia per la risposta molto utile e veloce. Poi, se si designa FX avanti come CFH (100 assumere efficienza), l'utile netto oscillerà fino al regolamento di FX avanti come variazione di fair value di forward FX saranno imputate al OCI sotto CFH contabilità. E la rivalutazione di receivablepayable sarà prenotato in PampL (non saranno compensati a vicenda nel PampL fino insediamento). Dopo insediamento di FX avanti, importo in OCI sarà riclassificato a PampL e offset con il gainloss di rivalutazione da receivablepayable. Ho ragione di pensare come che se questo è il caso, perché vorremmo applicare Cash Flow Hedge per assetsliabilities registrati denominati in FX (crediti, debiti, ecc) che siano rivalutati al periodo-end Possiamo semplicemente applicare Hedge economico (come il cambiamento di fair value va a PampL, sarà compensato con rivalutazione dell'elemento coperto) al posto della contabilizzazione di copertura, dato che l'hedge accounting richiede la documentazione in anticipo e test volevo chiedere se posso coprire il mio prestito da pagare in dollari con la mia Entrate che riceverò in USD è quello possibile ai sensi dello IAS 39 e all'IFRS 9 Ciao Silvia, il mio cliente al momento entrare nel futuro contratto di materie prime per 8216short8217 (vendere) IT acquisti di materie prime alla data di acquisto delle materie prime e, allo stesso tempo 8216Long8217 (acquistare) i prodotti alimentari quando un contratto di vendita è il segno tra il venditore alla data del contratto di vendita. Poi seguire entro la data tempestiva come datato dal futuro contratto. Il cliente sarà o stabilirsi in precedenza o al prompt e fare una perdita di guadagno. Ad esempio, l'acquisto di 100 mt 1mt di zinco sulla 112015. acquirente non finalizzato ancora da qui a breve (vendere) è stipulando contratto future a 1.10mt e in un secondo momento, quando un contratto di vendita con il cliente A di vendere zinco a 1.30mts è firmato con un cliente su 312.015, il cliente è entrato in una lunga (buy) contratto future 100 mt di zinco 1.20 con il futuro broker. Da qui la società ha fatto un futuro perdita contratto (1,20 x 100 8211 1,10 x 100 10). mentre in acquisti effettivi e le vendite, la società ha realizzato un utile di (1,30 x 100 8211 1 x 100 30). La società ha riconosciuto la 10- come la perdita di copertura e questo importo sarà riconosciuto direttamente in PL. L'importo dovuto da o verso il futuro broker dovrebbe essere riconosciuto nella FP come attività finanziarie derivate derivate liabilties finanziari. E 'questo il modo giusto per tenere conto di copertura Il futuro contratto potrebbe anche funzionare in senso opposto, come entrare in 8216Long8217 (buy) contratto future per quanto riguarda il contratto di vendita firmato e successivamente entrare in 8216Short8217 contratto di acquisto. Le vendite e gli acquisti sono rilevati solo quando la merce viene consegnata e sopra la FP e PL. Questo dovrebbe essere designato come fair value hedge chiedo come si spiega temi così complessi a proprio agio. Grazie davvero apprezzare Ho appena don8217t piace essere 8220lost in translation8221 Possiamo ottenere cash flow hedge per un tasso di interesse contratto di swap per gestire 75 il rischio di un debito variabile. Significato del valore nozionale in accordo tasso di interesse è il 75 del valore del debito residuo per l'accordo tasso swap data di interesse. Inoltre possiamo ottenere cash flow hedge di interest rate swap, se il contratto di emissione è stato stipulato il 29 luglio 2014 in cui il contratto di swap data di interesse è stato stipulato il 20 novembre 2014. fa pochi mesi varianza l'inizio conta 8220irrespective del tipologia di contratto, l'hedge accounting prevede essenzialmente la misurazione dello strumento di copertura al fair value, a prescindere dal metodo contabile utilizzato sul sottostante coperto item.8221 questa affermazione è corretta Nel settore bancario, Offriamo fisso mutui a tasso per i mutuatari e compensare il rischio di tasso di interesse da parte entrare in un interest rate swap o fair value hedge. Con la siepe, paghiamo un pagamento a tasso fisso e ottenere un pagamento a tasso variabile in cambio. Per quanto riguarda segnalato la variazione del fair value dello strumento di copertura (il prestito in questo caso), fa questo importo vengono aggiunti al saldo contabile del prestito o è riportato separatamente in bilancio come parte di altre attività. Capisco la variazione di fair value della copertura è segnalato come un proprio punto sullo stato patrimoniale, solo che non sono sicuro se il fair value dello strumento di copertura riceve lo stesso trattamento. 30 Settembre 2015 Ciao Silvia come calcolare le porzioni efficaci e inefficaci del guadagno o la perdita sullo strumento di copertura 13 novembre 2015 Ciao Silvia vorrei chiedere con umiltà per il vostro gentile aiuto da quando ho letto la maggior parte di articoli qui e non ha ancora trovare la risposta. Se l'inventario è coperto attraverso FV siepe e la FV aumenta durante la perioid fino a data di reporting, è il valore delle rimanenze cambiato (aumentato) di conseguenza Im solo confuso dallo IAS 2 e la sua 8220lower di costo o NRV8221 regola. Ha non si applica qui sarò sempre grato per la risposta, a questa domanda è un po 'mi impedisce di maggiore comprensione di tutta l'hedge accounting. Grazie you1 hanno un grande giorno 17 novembre 2015 Ciao Silvia, Come identificare la porzione inefficace di uno strumento di copertura praticamente. Si può dare un breve esempio per chiarire lo stesso in base agli IFRS 9.